风险警示函 投资者确认书

尊敬的客户:       为使您更好地了解该金融产品的风险,为使您更好地了解该金融产品的风险, 为使您更好地了解该金融产品的风险,为使您更好地了解该金融产品的风险。
  •  金融产品所面临的一系列风险,具体如下:
  •  1、投资组合风险
  •  (1)市场风险。证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响,导致收益水平变化,主要包括: 政策风险、经济周期风险、利率风险、汇率风险、股票价格风险等。
  •  (2)流动风险。流动性风险指金融产品所持证券资产变现的难易程度,因市场交易量不足,导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。主要包括:巨额赎回风险和变现风险。
  •  (3)信用风险。债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息,或债券发行人信用质量降低导致债券价格下降的风险,包括证券交易对手因违约产生的证券交割风险。
  •  2、操作风险
  •  金融产品运作过程中,因金融产品管理人内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等会导致操作风险, 主要包括人为过错、违法行为、未授权活动、人员流失等营运风险、技术风险和决策及程序风险等。
  •  3、管理风险
  •  金融产品管理运作时,如果管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资决策操作出现失误,都会影响金融产品的收益水平。
  •  4、合规性风险
  •  投资的合规性风险是指金融产品的投资运作不符合相关法律、法规的规定和金融产品合同的要求而带来的风险。
  •  5、其他风险

  • 如您已仔细阅读且能充分理解本风险揭示书、本产品合同及说明书的内容,经过慎重考虑,仍决定购买本产品或服务。请将下面这段话抄录于投资者声明处,并签字确认。
  • 本人完全理解此风险揭示书、此产品合同及说明书内容。本人经过慎重考虑,自愿决定购买此产品或服务。本人深知任何投资均有风险,本人自愿承担由此产生的亏损。此金融产品发行人及承销人不承担任何责任。

请抄写本确认书中字体加粗部分:

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风险不匹配警示函 投资者确认书

尊敬的投资者() 资金账号:

  •       经核实,您申请购买的产品或服务风险等级为(),您当前风险等级为(), 不属于最低风险承受能力的普通投资者,不存在违反准入性要求的情况。根据适当性匹配原则, 该产品或者服务高于您/机构风险承受能力,我司特此向您/机构书面警告:购买该产品/服务,可能导致 您承担超出自身承受能力损失以及不利后果。
  •       请您认真考虑相应风险,审慎决定购买该产品或服务,并签署投资者确认书。
    • 尊敬的(募集机构):
    • 本人已收到贵公司出具的《风险不匹配警示函》,对于本人申请购买产品/服务风险等级高于本人风险承受能力情况已知悉,并且已充分了解该产品/服务的风险特征和可能的不利后果。经本人审慎考虑,仍坚持申请购买该产品/服务,并自愿承担由此可能产生的一切不利后果和损失该销售机构及工作人员在销售过程中,不存在直接或间接主动向本人推荐该产品/服务的行为。
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    风险匹配警示函 投资者确认书

    尊敬的投资者: 根据您填写的《投资者基本信息表》,依据相关法律、 法规的规定,我司将您认定为专业投资者/普通投资者。结合您填写的《风险测评问卷》以及其它相关信息, 我司对您的风险承受能力进行了综合评估,现得到评估结果如下: 您的风险承受能力为:(),依据我司的投资者与产品、 服务风险等级匹配规则,您的风险承受能力等级与我司(产品、服务风险等级)相匹配。 我司在此郑重提醒, 我司向您销售的产品或提供的服务将以您的风险承受能力等级和投资品种、期限为基础,若您提供的信息发生任何重大变化, 您应当及时以书面方式通知我司。我司建议您审慎评判自身风险承受能力、结合自身投资行为, 认真填写投资品种、期限,并做出审慎的投资判断。 如同意我司评估结果,请在投资者确认函中签字,以示同意。

      尊敬的(募集机构):
    • 本人已仔细阅读贵司的《投资者类型及风险匹配告知书》,已充分知晓并理解贵司对本人的风险承受能力评估及产品、服务风险等级匹配结果。本人对该《投资者类型及风险匹配告知书》内容没有异议,愿意遵守法律、法规及贵司有关规定,通过贵司购买产品或者服务。本人承诺,将及时以书面方式如实地向贵司告知本人的重大信息变更。本确认函系本人独立、自主、真实的意思表示。特此确认。
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    单位净值走势 历史净值

    • 1个月
    • 3个月
    • 1年
    • 成立以来

    景顺长城研究精选基金(000688)股票型

    • 1.4050

      单位净值 [20180719]

    • 1.35%

      涨跌幅

    • 281/608

      近3月排名

    1. 近三个月 -4.69%
    2. 近一年 3.19%
    3. 最新规模 2.49亿元
    4. 成立时间 2014-08-12
    1. 当前阶段: 可申购赎回
    1. 产品等级: 平衡型 产品风险评级体系 产品等级划分参考标准

    首次申购最低金额: 1,000 追加申购最低金额: 1,000

    选择分红方式
    现金分红 红利转投
    基金简称 景顺长城研究精选股票型 基金代码 000688
    基金全称 景顺长城研究精选股票型证券投资基金
    基金类型 股票型 成立日期 2014-08-12
    基金状态 正常上市 交易状态 可申购赎回
    基金公司 景顺长城基金管理有限公司 基金经理 江科宏 
    基金管理费 1.5% 基金托管费 0.25%
    首募规模 7.91亿份 最新份额 0.42亿份
    托管银行 中国建设银行股份有限公司 最新规模 2.49亿元(2018-03-28)

    投资目标

    本基金依托基金管理人研究团队的研究成果,持续深度挖掘具有长期发展潜力的行业和上市公司,分享其在中国经济增长的大背景下的可持续性增长,以实现基金资产的长期资本增值。

    投资范围

    本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企业私募债)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

    投资策略

    本基金充分发挥基金管理人的研究优势,充分依据公司股票研究部行业研究员模拟组合和公司行业研究成果,采用“自下而上”精选个股策略,同时辅以“自上而下”资产配置和行业配置策略,在有效控制风险的前提下,实现基金资产的长期稳定增值。
    1、资产配置本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政景顺长城研究精选股票型证券投资基金招募说明书-60-策、市场趋势的综合分析,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合基金合同、投资制度的要求提出资产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。
    2、股票投资策略本基金采用“自下而上”精选个股策略,充分发挥基金管理人的研究优势,充分依据公司股票研究部行业研究员模拟组合,利用基金管理人股票研究数据库(SRD)对企业内在价值进行深入细致的分析,并进一步挖掘出具有竞争优势的上市公司股票进行投资。
    股票研究数据库(SRD)首先利用景顺长城“股票研究数据库(SRD)”中的标准分析模板对上市公司的品质和估值水平进行鉴别,制定股票买入名单。其中重点考察:
    (1)业务价值(Franchise Value)寻找拥有高进入壁垒的上市公司,其一般具有以下一种或多种特征:产品定价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长,经济衰退时亦能度过难关,享有高于市场平均水平的盈利能力,进而创造高业务价值,达致长期资本增值。

    (2)估值水平(Valuation)对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。
    成长型股票(G):用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG,即市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标,我们在选股时将会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
    价值型股票(V):分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资本成本进行比较。我们在挑选价值型股票时,会根据公司的净资产收益率与资本成本的相对水平判断公司的合理价值,然后选出股价相对于合理价值存在折扣的股票。
    收益型股票(I):是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票,要求其保持持续派息的政策,以及较高的股息率水平。

    (3)管理能力(Management)注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子的构成、学历、经验等,了解景顺长城研究精选股票型证券投资基金招募说明书-61-其管理能力以及是否诚信。

    (4) 自由现金流量与分红政策(Cash Generation Capability)注重企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。
    3、债券投资策略债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
    3.1自上而下确定组合久期及类属资产配置 通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究,结合宏观经济模型(MEM)判断收益率曲线变动的趋势及幅度,确定组合久期。进而根据各类属资产的预期收益率,结合类属配置模型确定类别资产配置。
    3.2自下而上个券选择
    (1)利率预期策略 基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据,分析宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势,在此基础上预测市场利率水平变动趋势,以及收益率曲线变化趋势。

    (2)信用策略 基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业(公司)债等不同债券种类的利差水平,结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。

    (3)时机策略1)骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
    2)息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投资于债券以获取超额收益。
    3)利差策略。当预期利差水平缩小时,买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时,买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,通过两债券利差的扩大获得投资收益。景顺长城研究精选股票型证券投资基金招募说明书-62-
    (4)资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。

    (5)可转债投资策略自下而上分析,将机构评级与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。
    4、中小企业私募债投资策略对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分析,将机构评级与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。
    5、股指期货投资策略本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。
    5.1时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素。
    5.2套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。
    5.3合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。

    收益分配原则

    1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的 10%,若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配;
    2、本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红,选择红利再投资方式的投资者,基金管理人将按除权除息日的基金份额净值将投资者的现金红利转为基金份额;
    3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
    4、每一基金份额享有同等分配权;
    5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
    在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒体公告

    风险收益特征

    本基金为股票型基金,属于证券投资基金中风险程度较高的投资品种,其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

    *本基金概况来源巨灵财经,请以巨灵财经官网提供的概况数据为准。
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    历史净值